美国政府级企业孵化器系列：SBA 7(a)贷款计划
浏览次数：5543    添加时间：2016/2/26    来源：美国明石

编者按：
“企业孵化器”这一概念起源于美国50年代末，并随着新技术兴起而逐渐发展。在新经济时代，利用企业孵化器为企业融资已经为商业发展的重要法则之一。值得一提的是，在80年代，美国的企业孵化器发展得益于美国联邦政府对孵化器运营模式的重视。特别是美国中小企业局SBA从政府层面为中小企业提供了大力的支持。 美国中小企业局SBA在美国享有”政府级的企业孵化器“的声誉，大批当今声名显赫的国际知名企业，比如微软，苹果，联邦快递等在其创业阶段都成功借助了SBA的贷款项目的优惠融资条件顺利起飞。SBA 7(a)贷款计划作为SBA众多贷款项目中最基本、最常用、数量最大的贷款计划，帮助无数中小企业成功获得资金。

背景介绍
美国中小企业局Small Business Administration是美国联邦政府根据1953年通过的《中小企业法》创立的一个小型而独立的联邦政府机构。其主要任务是支持美国中小企业的发展，向中小企业提供资讯协助以及资金帮助。同时兼具保护
中小企业，维护有竞争力的自由企业，维持和增强国家的整体经济的功能。
中小企业是科技创新和经济发展的强劲动力，却往往存在难以从资本市场获得足够融资的困难。联邦政府推行7(a)贷款计划旨在帮助中小企业获得资金，并为此提供担保，为借贷资金的双方提供稳定的合作环境。
图1

项目概况
SBA 7(a)贷款计划是美国中小企业局(SBA)在协助中小企业取得资金中，最基本、最常用、数量最大的贷款计划。

在SBA 7(a)贷款计划中，SBA通过信用保证的方式协助中小企业取得融资机会。SBA担保的7(a)贷款必须符合7(a)的统一标准。中小企业必须按照该标准在符合7(a)资格的商业借贷机构获得贷款，作为贷款方的商业借贷机构可同时获得SBA对这笔贷款数额的一定比例的担保。如借款方偿债能力发生问题时，SBA则会根据担保的比例，无条件偿还相应数额给放款的商业借贷机构。
图2

贷款担保特点
7(a)贷款只有在SBA担保后方可采用。这意味着中小企业需要达到SBA统一标准后，贷款方商业借贷机构才能提供贷款。
中小企业申请并获得的贷款额度中，SBA按照一定比例提供贷款担保，SBA不会全额担保7(a)贷款。
贷款者与SBA分担借款方不能全额偿还的风险。 SBA提供的担保只适用于贷款方，它确保贷款方在借款方不履行偿还义务且付款责任发生时，政府将偿还给贷款方多至SBA担保比例的损失。

资金使用
7(a)贷款可用于中小企业发展的多个方面，其中包含:
1）长期运营资金：用来支付运营费用，应付账款或者采购库存
2）满足运营短期资金需求，包括季节性融资，合同履约，建设融资和出口
3）购买房地房、土地、重新建设，扩大或改造已有设施
4）采购生产资料：买机器、设备、家具、原材料
5）商业债务重新贷款，为企业债务筹资
6）商业收购，业务扩张

具体内容
图3

申请条件
为获得7(a)贷款，申请企业首先必须具有相应资格，满足SBA对申请企业的统一标准。企业的现金偿还能力是SBA在贷款决定过程中考虑的重要因素。7(a)贷款计划规定的资格因素还包括：
1） 规模2）企业类型3）收益的使用4）良好的企业形象5）管理能力6）抵押
物7）所有者的股权结构8）从其他途径可获资金数额

7(a)贷款计划现状
2015财年，SBA通过7(a)贷款计划共批准63,461项贷款担保，总额达创纪录的236亿美元。

企业从商业借贷机构获得的低于15万美元的贷款担保约占其中的60%。超过200万大笔贷款担保则占到30%。更值得一提的是，7(a)贷款计划中，三分之一的贷款企业为初创公司，这一比例相较往年，得到了大幅提高。

SBA列出的Top 100商业借贷机构名单中，大部分美国知名商业银行名列其中。

明石管理希望通过对美国政府级企业孵化器项目的介绍，旨在帮助更多的中小企业全面了解美国政府对中小企业的协助，帮助中小企业打开融资渠道，快速发展。明石管理所投资的SBA项目，在为投资人进行资产配置，分散风险，优化收益的同时，也旨在推动美国中小企业更好发展。

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来源：美国明石

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